Time Based Wave

In KG analysis concept, one important concept is the KG wave concept. It is said that "smaller waves move in the bigger waves direction and biger waves are formed by smaller waves".
If you wonder what a wave is, it is the price movement itself.
Now I'm not going to write all the theory here because it can be really confusing, even to me :D, if we can't see the application in the market then what's the use?
So I'll just go right away to the chart and let the picture say it all, I find it much easier to understand that way.
And mind you this concept differs greatly from Elliot Wave concept, so for you who are familiar with Elliot Wave (and hold it like a virtue) you might find this very difficult to accept :D

Okay first the wave itself is basically infinite, ranging from the smallest wave to the biggest one, and there is virtually no pattern in the move, it's random.
One thing very sure is it's just moving up and down, and that's the only pattern we have.
So to overcome this randomness another important thing in KG concept is the KG Time concept, in this we divide the waves based on time.
And this time is based on real life business cycle, so in this concept we have daily, weekly, monthly, yearly, etc etc, even the smaller intraday waves such as 8, 4 or even 2 and 1 hourly are used if needed.
Here we'll use LSMA to identify the wave. Why LSMA? Well, you can really use any tool you're familiar with but this LSMA is the standard tool we currently use to read market direction due to its more representative nature. If you don't have the indicator, just ask uncle google :D

Okay in this picture we can see the monthly wave, it's 120 period LSMA if you're on TF H4.



Notice the LSMA represents monthly movement, or wave. We will assume this as the big wave. Upwave is represented by aqua while downwave is represented by red.

And next we can see the daily wave, it's 6 period LSMA.



Notice that within the monthly wave, whether it's up or down there's this smaller wave, the daily moving in up and down rhythm but in general it's moving following the monthly direction.

Now let's take a look at it closer on H1, here the monthly is 480 period LSMA while daily is 24 period LSMA.



The monthly wave is formed by the smaller wave, in this case daily wave, and the daily wave is moving in the monthly wave direction.
Now within this daily wave, there are also smaller waves moving. Here for example we can see 4 hourly wave.
For better view, we'll switch to m15, monthly is 960 period, daily is 96 period and 4 hourly is 16 period.



See it closer, there's even smaller wave still, for example 1 hourly wave. This time we switch to m5, daily is 288 period, 4 hourly is 48 period, 1 hourly is 12 period.



So far I hope you can see what it means by "smaller waves move in the bigger waves direction and biger waves are formed by smaller waves".

Now you might wonder what's the use of this concept.
This concept helps us to read the overall price direction, from the big picture down to the very detail. I already wrote that the trend is something relative, it depends on where we're seeing it from and to, using this concept we can read the trend easily because here we have time as our basis.
One other thing is this concept really offers us wide degree of flexibility in our trades. Depends on our trading style, we can focus to any waves we choose, we might focus on monthly or longer if we trade on longer term, or weekly wave if we trade on midterm basis, daily for intraday, even smaller waves such as 8 or 4 hourly for scalping.

Well, that's all for tonight, I hope you find this useful :)

A Simple Way To Read A Trend

The trend is your friend,
Okay, everyone knows that, but ask different people about the trend on the same TF, and guarantee we'll get different answer.
Why? Because the trend is something really relative. It depends on where we're seeing the chart from and to.
For example in this picture:



If we see it from A-B, the trend is up. But if we see it from B-C, then it's down, and if we see it from A-C, then again the trend is up.
So which one is right? All of them is right. Because as I already mentioned, it depends on where we see it from and to.
One major problem in identifying a trend is there's no single, universal or standard way to do it. People have different approach based on their own knowledge and concept, so this "trend" can be quite complicated thing.

In the analysis concept I'm using (it's KG's analysis concept), one important basic concept is the TIME concept. To put it simple, we categorize the price movement based on time, such as daily, weekly, monthly, yearly, 8 hourly, etc etc (please don't confuse it with the chart TF).

The very basic technique to read the move is by using moving average (MA). Any MA will do, but in this case I'll use only SMA.

Take a look at this picture:



In the picture I plot a 24 period SMA (that represents 24 hourly, or daily movement), applied to close. Can you see the pattern there? (If you can't then there's something wrong with your eyes :D)
Okay there's one very important thing to know, the price moves in a cycle. It's trending-sideways cycle. Or in KG's concept it's called normal-abnormal cycle, where normal means the price is close to the average while abnormal means the price is far from the average. So here trending is considered as abnormal phase while sideways is considered as normal phase.
Visually, trending or sideways can be seen easily by the MA angle.
But, what's more important is the price action, how the price reacts to the MA.
Trending is when price is moving away from the MA, retrace is when price is moving towards the MA from previous trend, and sideways is when price is just moving around the MA.

Now how do we tell if the trend is about to begin or about to end. Then we'll use Bollinger Bands (BB)



Here I plot period 24 BB, standard deviation (SD) 1.
Why SD 1? Well, based on statistic concept (correct me if I'm wrong since math is not my background) standard deviation is used to measure how far data is spread from the average. Low SD value indicates that the data is close to the average while high SD value indicates that the data is far from the average.
The majority of the data (or in forex case, the price), approximately 68% is spread within SD 1. And we all aware that something that is close to the average or majority is considered normal.
So we use the SD 1 bands to identify the trending or sideways condition.

Here's how to read it.
If the price is outside SD 1 bands and moving away from the MA, then it's trending. It's confirmed by the MA slope or direction.
If it's trending but price starts to move inside SD 1 bands, then the trend is weakening or about to end.
If the price is moving inside SD 1 and the MA is flat or flattening from previous sharp angle, then it's sideways.
If it's sideways but price starts to move outside SD 1 bands, then a trend is about to begin, it's confirmed by the MA slope.

And the distance between bands also indicates something.
If the bands are expanding then the range is expanding meaning the move is strengthened.
If the bands are contracting then the range is tightening meaning the move is weakening.
If the bands are flat then the range is relatively constant meaning it's sideways.

Allright, that's all for now, hope you find it useful :)

Chart Analysis Diagram

Dibalik Sebuah Konsep, part 7

Mengukur Buyers&Sellers Strength

Okay, sekarang kita akan belajar mengukur kekuatan buyers/sellers.
Sebelumnya siapkan dulu tools yang akan digunakan, yaitu KG Balance.
KG Balance ini adalah fibonacci retracement yang levelnya dimodifikasi menjadi seperti ini:
-

Sebagaimana prinsip paling dasar KGers yang berbunyi: kita tidak tahu kemana dan sampai mana harga akan bergerak, kita sebetulnya.
Satu hal lagi adalah kondisi pergerakan harga di market, apakah itu trend naik, turun ataupun sideways adalah relatif. Tergantung dari titik mana sampai titik mana kita melihatnya.

Pada prinsipnya kita akan mengukur buyers/sellers strength di gelombang sekarang berdasarkan gelombang yang telah terjadi sebelumnya. Jadi misalnya kita sekarang akan mengukur gelombang naik, maka kita akan mencari gelombang turun sebelumnya sebagai acuan, sebaliknya juga kalau kita akan mengukur gelombang turun maka kita akan mencari gelombang naik sebelumnya sebagai acuan.

Dibalik Sebuah Konsep, part 6

KG BUYERS/SELLERS STRENGTH CONCEPT

Bismillah,
Lanjut lagi menulis, setelah hampir sebulan menghilang XD

Oke, here we go.
Apa sih sebetulnya yang menggerakan harga forex?
Jawabnya adalah: transaksi.
Atau lebih tepatnya lagi, akumulasi volume transaksi yang terjadi di market. Jadi bukan indikator, bukan news, bukan juga analisa, tapi transaksi.
Masalah jenis transaksinya apa (buy atau sell) yang akan diambil, itu terserah kebijakan masing-masing pelaku pasar saja. Dan news, indikator, analisa, dan lain sebagainya itu hanya merupakan salah satu alat atau bahan pertimbangan dalam mengambil keputusan.

Ada empat jenis transaksi sebetulnya di forex market, yaitu:
1. Open Buy
2. Close Buy
3. Open Sell
4. Close Sell

Dari empat jenis ini, open buy dan close sell dikategorikan sebagai buy sedangkan open sell dan close buy dikategorikan sebagai sell. Jadi secara umum hanya ada dua jenis transaksi, buy dan sell.

Harga bergerak naik atau turun akan sejalan dengan akumulasi transaksi yang terjadi saat ini. Secara akumulatif karena memang pada setiap saatnya transaksi buy dan sell ini dengan volume yang bervariasi terjadi di market. Jadi apabila secara akumulatif transaksi buy lebih besar dari sell, otomatis harga akan naik, dan apabila secara akumulatif transaksi sell lebih besar dari buy, maka otomatis juga harga akan turun.
Ini sebetulnya adalah hukum supply and demand, dimana supply atau sell yang berlebih akan menyebabkan harga turun dan demand atau buy yang berlebih akan menyebabkan harga naik.

Berapa pastinya jumlah volume transaksi yang dibutuhkan untuk menggerakan harga 1 pip saja, baik itu naik atau turun, memang belum bisa diketahui dengan pasti. Tetapi yang pasti adalah nilainya sebanding. Artinya volume yang dibutuhkan untuk menaikan harga 1 pip sebanding dengan volume yang dibutuhkan untuk menurunkan harga 1 pip.
Jadi kita sebetulnya bisa mengukur kekuatan pelaku pasar berdasarkan panjang gelombang atau panjang pergerakannya.

Misalnya sekarang harga bergerak naik sejauh 10 pips, kita tahu bahwa secara akumulatif transaksi buy (baik itu jenisnya open buy maupun close sell) lebih dominan hingga bisa menggerakan harga sejauh itu. Atau bisa dikatakan buyers memiliki strength lebih besar dari sellers hingga bisa menggerakan harga sejauh 10 pips.
Nah untuk menurunkan lagi harga sejauh 10 pips ini, maka dibutuhkan transaksi kebalikannya (sell) dengan akumulasi volume atau tenaga yang sama besar.
Apabila misalnya ternyata sellers hanya mampu menurunkan harga sejauh 2 pips saja, bisa dikatakan sellers hanya mampu menggerakan harga 20% saja dari jarak yang mampu dicapai oleh buyers. Jadi secara perbandingan kekuatan, kekuatan buyers masih jauh diatas sellers. Lebih tepatnya lagi perbandingan kekuatan buyers dan sellers adalah 80%-20%.
Dan bila misalnya ternyata sellers mampu menurunkan harga sejauh 5 pips, ini bisa dikatakan bahwa buyers dan sellers memiliki kekuatan yang berimbang, dengan kata lain, 50%-50% atau balance.
Lalu lebih jauh ternyata akhirnya sellers mampu menurunkan harga sampai 10 pips, atau harga kembali lagi ke titik semula, maka disini keadaannya menjadi terbalik. Disini perbandingan kekuatan antara buyers dan sellers adalah 0%-100%.

Okay, seperti itulah kira-kira dasar pemahamannya (mudah-mudahan saya ngga salah menafsirkan tulisan-tulisannya Eyang KG nih, hehehe)
Nanti Insya Allah lanjutkan dengan bagaimana cara mengukur dan aplikasinya dalam analisa chart.
Alhamdulillah, sekian dulu...

Dibalik Sebuah Konsep, part 5

Linear Regression

Bismillah...

Lanjutkan lagi ah.....
Hal yang paling tricky (menurut saya lho) dalam analisa ada dalam membaca pergerakan harga. Untuk batas sebetulnya jauh lebih mudah karena dengan adanya konsep pemahaman ditambah indikatornya, semua bisa terlihat jelas.
Sementara untuk membaca arah lebih sulit karena perilaku para pelaku pasar itu sendiri sangat bervariasi. Ini sesuai juga dengan manifesto pertama KGers: kita tidak tahu kemana harga akan bergerak.
Begitu banyak perubahan-perubahan baik itu besar maupun kecil yang senantiasa terjadi pada pergerakan harga. Karena itu kita butuh satu tool, atau indikator, yang reliable untuk memudahkan membaca pergerakan harga ini.

Selain konsep rata-rata dan standard deviasi, ada juga satu konsep lagi yang disebut linear regression (apa ya bahasa Indonesianya, regresi linear?)
Linear regression ini (selanjutnya saya sebut LR saja yah) adalah satu pendekatan untuk menggambarkan hubungan antara variable y dan x, dan seperti kita ketahui pada chart forex y=harga, dan x=waktu. Jadi LR ini menggambarkan hubungan antara harga dan waktu.

Ngga usah ribet pake rumus-rumus ajaib deh, biar gampang pakai gambar saja.

Ini adalah gambar 24 jam terakhir:




Kemudian kalau dilihat average atau rata-ratanya, maka akan terlihat seperti ini:



Seperti yang sudah pernah dibahas, pergerakan 24 jam terakhir ini diwakili oleh satu nilai rata-rata, yaitu 1.5728.

Dan sekarang kalau dilihat dengan LR:



Garis LR menggambarkan hubungan antara harga dan waktu selama 24 jam terakhir. Bisa dilihat jelas bentuknya yang menanjak, dari situ bisa ditarik kesimpulan bahwa ternyata 24 jam terakhir ini harga bergerak naik.

Perbedaan yang sangat mencolok antara average dan LR adalah average tidak menggambarkan arah atau bentuk, dia hanya mengambil satu nilai rata-rata sebagai kesimpulan atau perwakilan dari data-data tersebut, sedangkan LR dengan jelas menggambarkan bentuk hubungannya seperti apa.
Maka dari sini bisa disimpulkan salah satu fungsi LR ini adalah untuk menggambarkan kecenderungan arah pergerakan harga dalam suatu periode.

Fungsi kedua dari LR ini adalah untuk memprediksi nilai y apabila ada data tambahan pada x. Jadi dalam forex LR ini untuk memprediksi harga pada waktu berikutnya.

Gambar lagi deh untuk aplikasinya:



Jadi setelah tadi kita dapatkan gambaran pergerakan 24 jam terakhir, maka bisa diprediksi dimana kira-kira posisi harga pada waktu berikutnya.

Cukup jelas yah sampai sini? Lanjut lagi nanti dengan LSMA.

Alhamdulillah...

Dibalik Sebuah Konsep, part 4

Arah dan Batas

Bismillah...
Lanjutkan lagi ngocehnya ah.
Dalam konsep analisa KG, dua hal dasar yang ingin diketahui adalah arah dan batas. Karena itu indikator utama yang digunakan juga mengikuti prinsip arah dan batas tersebut.
Tapi pertama harus dipahami dulu bahwa tidak ada yang bisa membatasi atau mengarahkan harga, semuanya tergantung pada tindakan para pelaku pasar.

Sekarang tentang pembatas dulu.
Fungsi pembatas ini sebetulnya untuk menentukan level-level yang mungkin akan dilalui harga dan mengukur sudah sejauh mana harga bergerak. Tentu saja perhitungan level ini juga harus ada dasar atau pendekatan yang valid (dalam hal ini harus diserahkan ke pihak berwajib sepertinya yah, orang yang paham matematika dan statitika maksudnya).
Jadi sebetulnya tidak tepat juga kalau dikatakan pembatas yah, maksudnya tidak tepat kalau kita menganggap fungsinya itu seperti tembok gitu. Karena pada kenyataannya tidak ada yang bisa membatasi pergerakan harga, semuanya tergantung para pelaku pasar sendiri.
Tidak level-level tersebut, tidak indikator, atau garis, atau apapun, yang bisa menyuruh pelaku pasar untuk open atau close position disitu, atau menyuruh harga terus atau balik atau diam, ya terserah mereka saja maunya apa.
Dan kita tidak tahu pasti tindakan apa dan apa yang mendasarinya yang akan dilakukan para pelaku pasar. (Atau dasar sayanya saja yang belum sampai kesitu ilmunya).
Makanya sering juga kita temukan kondisi dimana harga menurut indikator pembatas ini sudah jenuh atau terlalu jauh tapi ternyata toh harga masih bisa terus bergerak lebih jauh lagi, malah secara ekstrim.

Dan sekarang tentang pengarah.
Fungsinya adalah untuk membaca kecenderungan arah. Perlu ditekankan disini adalah membaca kecenderungan arah, jadi sama sekali bukan mengarahkan harga! Karena ya kembali lagi, tidak ada yang bisa menyuruh harga, atau lebih tepatnya pelaku pasar, untuk ini atau itu, untuk naik atau turun.

Konsep analisa BBMA dan KGBS menggunakan pendekatan yang berbeda dalam menentukan arah dan batas ini, namun secara teknis sebetulnya sama.
Jadi secara sederhana bisa dikatakan kita melihat kecenderungan arah harga, lalu lihat level-level yang mungkin dilalui harga, lalu lihat apa reaksi harga di level-level itu, apakah dia terus, atau berbalik.

Oke deh sepertinya cukup jelas yah prinsip dasarnya, lanjut nanti deh Insya Allah.
Alhamdulillah

Dibalik Sebuah Konsep, part 3

Bismillah...
Melanjutkan konsep rata-rata dan standard deviasi.
Konsep rata-rata dan standard deviasi ini ternyata berlaku untuk untuk set data yang sudah lengkap dan tidak ada lagi penambahan, atau dengan kata lain set data yang sudah fixed.
Biar gampang saya gunakan acuan 24 jam saja sebagai contoh, untuk acuan waktu yang lainnya nanti sama saja caranya.
Misalnya kita ingin menghitung rata-rata pergerakan harga satu hari penuh sepanjang tanggal 13 September 2010, ya kita ambil data hari itu mulai dari jam 0:00 sampai jam 0:00 hari berikutnya, atau selama 24 jam, maka penyebaran datanya akan terlihat seperti ini:


Bollinger Bands dan Moving Average

Di sisi lain, harga di forex market tidak fixed, alias tidak statis, dia terus bergerak sejalan dengan waktu, jadi selalu ada penambahan data dari waktu ke waktu, dengan kata lain datanya bersifat dinamis.
Jadi perhitungan untuk set data yang sekarang beberapa saat kedepan sudah tidak berlaku lagi, karena sudah ada data tambahan yang masuk, atau datanya sudah berubah.

Misal seperti ini, 4 jam kemudian dari posisi tadi:



Ada tambahan data baru selama 4 jam, otomatis perhitungannya akan berubah, jadi seperti apa sih?
Kalau kita ambil lengkap, maka ada 28 jam yang kita hitung, jadi gambarnya akan terlihat seperti ini:



Tetapi validkah perhitungan seperti itu? Ya valid saja kalau kita memang mau menghitung rata-rata 28 jam terakhir.
Tetapi dalam konsep analisa KG, pergerakan harga dikategorikan berdasarkan satuan periode waktu, dan periode waktu ini pun berdasarkan siklus bisnis yang real terjadi di dunia (saya tidak akan bahas tentang periode waktu ini).
Jadi periode 28 jam ini jelas tidak memiliki dasar.

Jadi bagaimana solusinya?
Kita tetap menggunakan acuan 24 jam sebagai perhitungan, tetapi 24 jam yang bergerak dinamis. Artinya kita akan selalu menggunakan data 24 jam terakhir untuk perhitungan dan menggeser perhitungan data kita mengikuti data yang terbaru (duh, bingung nih bahasanya, mudah-mudahan bisa dimengerti).

Jadi nantinya pergerakannya akan terlihat seperti gambar ini:











Itu adalah gambaran pergerakannya 5 jam terakhir ini.
Kalau dilihat gambar itu satu persatu, yang terlihat adalah sekelompok data tersusun per 24 jam terakhir, dan tersebar disekitar nilai rata-ratanya.
Nah, data yang ada di tiap set, atau tiap kelompok itu sudah fixed, kecuali data yang paling akhir. Tentu saja karena dia masih bergerak, dia baru akan dianggap selesai pada jam berikutnya.
Tapi ini dia intinya, yaitu lihat posisi harga sekarang dan prediksi kemana kira-kira harganya akan bergerak nanti, berdasarkan probabilitas penyebaran data dengan konsep standard deviasi tentunya. Dapat pointnya yah?

Oke lanjut lagi, sampai yang tadi itu kita masih membaca data yang sudah fixed. Sekarang bagaimana sebetulnya cara kita membaca harga yang bergerak dinamis?
Nah disinilah kita menggunakan satu tool atau indikator yang merupakan manifestasi dari konsep rata-rata dan standard deviasi ini, namanya: Bollinger Bands.
Bollinger bands ini adalah moving average (MA) dengan bands standard deviasi diatas dan dibawahnya (ngapain juga gua ngomong yang ini ya, pastinya juga udah pada tau).

Di market forex harga bergerak seiring dengan waktu. Moving average ini umum digunakan pada data yang bergerak dalam interval waktu, dia memecah satu kelompok besar data menjadi kelompok-kelompok yang lebih kecil untuk mendapatkan pola yang mudah dibaca dan masuk akal.
Dengan membaca pola itu, nantinya kita bisa dapat gambaran kondisinya seperti apa kemudian bisa diprediksi apa yang akan terjadi selanjutnya.
Kalau aplikasinya di forex, kita dapat gambaran kondisi market sekarang, lalu memprediksi kemana harga akan bergerak selanjutnya.

Sekarang cara bacanya bagaimana?
Waktu kita melihat MA, sebetulnya kita sedang melihat pergerakan nilai rata-rata. Seperti yang sudah saya tulis sebelumnya, nilai rata-rata ini merupakan satu kesimpulan, atau perwakilan dari sekelompok data.
Jadi disini MA ini sebetulnya mewakili atau menggambarkan pola pergerakan harga, dan BB (maksudnya bands standard deviasinya) adalah batas kemungkinan penyebaran harga yang sekarang sedang bergerak.
Jadi data yang kalau dilihat naked di chart terlihat acak-acakan dan don't make any senses, dengan MA ini bisa kelihatan sesungguhnya dia punya pola pergerakan.
Dapat pointnya yah sampai sini?

Nah ini dia gambar-gambar yang tadi kalau dilihat lagi dengan BB:











Lihat bagaimana 5 jam terakhir ini pergerakan nilai rata-rata dari kelompok data 24 jam-an.
Yang dilihat adalah bentuk pola pergerakan harga yang diwakili oleh MA dan posisi harga sekarang pada BB berdasarkan konsep standard deviasi. Kelihatan jelas kan? Mudah sebetulnya yah?

Nah ada beberapa hal penting yang perlu diperhatikan.
Pertama adalah jarak antar bands. Semakin jauh jaraknya artinya penyebaran data atau pergerakan harga semakin lebar, atau range-nya semakin lebar, dan semakin sempit jaraknya artinya range juga semakin sempit.
Kemudian ada kalanya nilai rata-ratanya selama beberapa waktu cenderung konstan, atau bergerak hanya sedikit-sedikit. Ini artinya perubahan data belum cukup signifikan untuk sampai bisa mengubah nilai rata-ratanya, atau bisa juga dikatakan secara umum transaksi yang terjadi masih disekitar itu-itu juga. Kondisi seperti ini yang dikatakan flat, atau sideways, dimana rules standard untuk OP berlaku, yaitu buy di lower bands dan sell di upper bands, atau singkatnya buy low sell high.
Sebaliknya ada juga dalam beberapa waktu nilai rata-ratanya cenderung bergerak ke satu arah, bisa naik atau bisa turun, kondisi yang biasa disebut trending. Ini bisa diartikan secara umum transaksi yang terjadi sedang mengarah ke satu arah, terlihat dari nilai rata-ratanya juga bergerak ke satu arah.
Dan terakhir posisi harga sekarang terhadap MA. Seperti yang sudah pernah saya bilang, ada prinsip home and away, harga bergerak mendekati atau menjauhi rata-ratanya. Dan harga yang sudah terlalu jauh dari rata-ratanya akan cenderung mendekati rata-ratanya.

Lalu berdasarkan prinsip arah dan batas, BBMA ini bisa berfungsi sebagai keduanya.
Sebagai pembatas, BB bisa digunakan untuk memprediksi batas kemungkinan penyebaran harga.
Lalu sebagai pengarah, dengan melihat kecenderungan arah MA kita bisa dapat kesimpulan arah pergerakan harga.
Dalam praktiknya yang digunakan sebagai pengarah adalah MA dengan periode yang kecil dan BB periode besar digunakan sebagai pembatas.

Dan ini adalah gambarnya 15 jam kemudian:



Bisa dilihat kan pergerakannya sejak awal hari ini?

Oke, sampai disini mudah-mudahan sudah bisa dapat yah idenya konsep analisa BBMA ini.
Segitu dulu deh, mudah-mudahan bermanfaat, next time Insya Allah lanjut ke yang lainnya.

Alhamdulillah, break dulu

Dibalik Sebuah Konsep, part 2

Konsep Analisa BBMA

Bismillahirrahmanirrahim

Oke, melanjutkan tulisan yang part 1.
Saya lebih suka bicara sesuatu yang sifatnya prinsip atau hakikat daripada masalah teknis atau masalah yang sifatnya kulit luaran.

Di balik segala sesuatu yang kelihatan begitu rumit seringkali intinya sebetulnya sangat sederhana. Sekarang saya ingin share sedikit tentang inti yang saya tangkap dari dua konsep utama analisa yang Eyang Suhu KG tercinta ajarkan. Yang perlu diingat adalah dengan background saya yang rocker ini, jauh banget dari matematika dan statistik, mungkin saja apa yang saya tangkap ini berbeda dari apa yang dimaksud oleh Eyang Suhu. Jadi tolong diluruskan kalau salah yah.

Rata-rata dan standard deviasi

Sekarang mulai dengan konsep analisa yang pertama kali diperkenalkan Eyang Suhu yaitu konsep analisa BBMA.

Saya tidak ingin mengulang pelajaran-pelajarannya disini, itu sudah banyak dilakukan kawan-kawan yang lain di forum kgforexworld, dan untuk pelajaran lengkapnya silakan dicek disini: Belajar Menganalisa Chart Ala KG
Saya akan share apa yang saya lihat atau saya tangkap dibalik sistem dengan tools BB dan MA ini, sistem yang saya lebih suka menyebutnya oray pabeulit alias ular kusut.
Ide atau prinsip dibalik konsep BBMA ini adalah prinsip rata-rata dan standard deviasi. Kalau dengan bahasa saya sendiri sih intinya kita membaca penyebaran data (dalam kasus forex maksudnya data harga) disekitar nilai rata-ratanya. Jadi mari kita sadari dulu hal yang mendasar ini.

Sekarang tentang rata-rata dulu, kenapa dan apa sih rata-rata itu?
Kalau kata bahasa statistiknya sih rata-rata ini adalah nilai tengah dari sekelompok data.
Dan kalau menurut saya rata-rata adalah nilai yang paling mewakili suatu kelompok data, atau bisa juga dikatakan semacam kesimpulan lah dari sekelompok data.
Fungsinya nilai rata-rata ini adalah sebagai acuan atau patokan, atau pusat dimana data dalam satu kelompok tersebar.

Konsep rata-rata sangat umum digunakan sehari-hari dalam berbagai bidang. Kita biasa menilai atau menyimpulkan suatu kondisi berdasarkan konsep rata-rata. Apa pun itu, bisa harga pasaran mobil, bisa harga sembako, bisa kondisi ekonomi, harga properti, kesehatan, nilai akademik siswa di satu sekolah, cuaca, sepak bola, saya pikir dalam semua hal mungkin yah, atau at least hampir dalam semua hal deh kita menggunakan pendekatan rata-rata ini.

Contoh misalnya kalau saya berburu mobil Toyota Vios 2005 di Bandung. Saya hunting berkeliling, ke showroom, ke pedagang mobil bekas, dan juga langsung ke user, misalnya ke sepuluh tempat lah. Lalu saya dapat harga dari masing-masing tempat misal seperti ini: 130 juta, 135 juta, 130 juta, 127 juta, 128 juta, 132 juta, 125 juta, 128 juta, 130 juta, 132 juta.
Dari sepuluh tempat itu, dengan mengabaikan dulu kondisi mobil yang ditawarkan, saya akan mencari satu harga atau satu nilai yang paling mewakili berapa sih sebetulnya harga mobil tersebut.
Tinggal dijumlahkan semuanya, lalu dibagi 10, maka saya dapatkan 129,7 juta, atau supaya gampang dibulatkan saja jadi 130 juta lah. Nah itu harga rata-rata yang menjadi dasar acuan saya.
Lalu apakah saya harus membeli dengan harga 130 juta itu? Ya ngga juga, kan ada kisaran harga di atas dan dibawah rata-rata itu antara 125-135 juta, tinggal berapa jauh dari harga acuan itu yang bisa saya toleransi, ditambah juga pertimbangan lain seperti mengenai kondisi mobil atau yang lainnya.

Sekarang penerapannya dalam forex.
Seperti kita ketahui harga di market senantiasa bergerak (dengan asumsi ketika ada transaksi tentunya), naik dan turun, tiap jam, tiap menit, bahkan sampai tiap detik harga berubah. Harga seperti berlarian dengan liar. Tanpa acuan yang jelas kondisi yang labil seperti ini menyulitkan kita membaca pergerakannya. Dan acuan ini bisa kita didapatkan dari sebuah konsep.

Seperti gambar GU ini deh, ini gambar hari Jumat tanggal 3 September 2010.



Perhatikan saja 24 jam terakhir yang saya beri tanda garis vertikal. Disitu harga bergerak naik, turun, lalu naik lagi, dan berhenti pada akhir sesi di 1.5449.
Tanpa konsep yang jelas, apa yang bisa kita simpulkan dari situ?
Bahwa harga GU sekarang adalah 1.5449? Atau harga GU sekarang lebih tinggi dibandingkan harga 24 jam yang lalu, alias naik? Atau harga bergerak ngga karuan? Datanya tersebar dan terlihat acak.

Nah disinilah kita membutuhkan suatu acuan untuk menyusun data itu hingga mudah bagi kita membacanya.
Pertama-tama harga itu bergerak dan tersebar, karena itu kita kita butuh acuan untuk menentukan pusat pergerakannya.
Acuan yang kita gunakan adalah satu nilai yang mewakili, atau yang menjadi pusat pergerakan harga 24 jam terakhir ini. Disinilah kita gunakan nilai rata-rata, alias average.

Ini gambarnya



Ternyata, pergerakan atau perubahan harga 24 jam terakhir ini diwakili atau disimpulkan oleh satu harga, yaitu harga rata-ratanya, 1.5420.
Harga rata-rata ini kita jadikan acuan.
Bisa dilihat di garis rata-ratanya yang berwarna lime dan harga kelihatan tersebar diatas dan dibawahnya. Dan harga penutupan terakhir 1.5449 ada diatas rata-rata.
Sama saja seperti analogi mobil tadi bahwa harga mobil tersebar disekitar 130 juta, kita bisa katakan bahwa harga GU juga tersebar disekitar 1.5420.

Berikutnya adalah, berapa jauh harga akan tersebar disekeliling nilai rata-ratanya? Disini digunakan konsep standard deviasi.
Standard deviasi ini adalah ukuran penyebaran data. Jadi kita menggunakannya untuk mengukur dan memperkirakan kemungkinan penyebaran data.
Dalam kasus ini kita ingin mengukur dan memperkirakan penyebaran harga disekeliling nilai rata-ratanya.

Saya ngga paham perhitungannya, yang penting saya tahu probabilitas penyebarannya. Ini gambarnya yang saya copy dari wikipedia



Disitu terlihat probabilitas penyebaran data dengan standard deviasi.

Dan ini gambar GU dengan rata-rata dan standard deviasi



Disitu terlihat jelas batas-batas penyebaran harga. Kelihatan juga mayoritas data berada disekitar SD 1, sesuai dengan perhitungan SD diatas, dan jam 8.30 (waktu broker) harga mencapai SD 2 yang berarti dia mencapai 95.46% dari kemungkinan penyebarannya.
Sampai sini mudah-mudahan bisa terlihat jelas yah prinsip rata-rata dan standard deviasi.
Konsep BBMA dan tools yang digunakan disitu adalah manifestasi dari prinsip ini.

Sekarang bagaimana memanfaatkannya?

Yang pertama adalah harga bergerak dalam dua kemungkinan, menjauhi atau mendekati rata-ratanya. Saya menyebut ini prinsip home and away.
Jadi kalau kita ambil home, ambil posisi sejauh mungkin dari average dan kalau kita ambil away, ambil sedekat mungkin dengan average.
Yang kedua, sesuai konsep analisa KG yang mana saja, yang kita cari dalam analisa adalah arah dan batas. Dengan konsep rata-rata dan standard deviasi ini batasnya menjadi jelas. Kalau menurut saya dia bisa diibaratkan seperti frame tempat harga bergerak.
Saya ngga bicara arah dulu deh, atau malah ngga perlu yah, karena itu sih masalah teknis dan sepertinya semuanya sudah pada ngerti yah.

Oke, nanti sambung lagi deh.

Dibalik Sebuah Konsep, part 1

Ada kawan yang setelah bolak-balik membaca tulisan-tulisannya Eyang Suhu dan sudah beberapa kali juga saya jelaskan ternyata masih bingung juga dengan BBMA. Tiap kita ngobrol dia suka tanya: ini trendnya naik ya, jadi kita buy nih? Atau ini trendnya turun ya, terus kita sell aja nih?
Yang paling bikin saya geli adalah pertanyaan kapan OP-nya nih? Buset deh, satu hal ini saya paling ngga bisa jawab. Lha orang jawabannya terserah masing-masing kok, asal ngerti resikonya.
Akhirnya saya tanya dia, do you get the idea? Dapet idenya ga sih? Eh dia malah bilang, no, so what's the idea? Waduh Gusti!

Dan ternyata, dia ngga sendiri, ada juga yang lain bilang sama saya dia juga kesulitan.
Dia bingung lihat chart kawan-kawan di forum begitu bervariasi, tiap orang sepertinya punya setup sendiri. Apalagi ditambah adanya konsep KGBS bikin dia jadi tambah bingung. Yang lebih profit yang mana sih, katanya.
Ya saya jawab begini, kalau ibaratnya dunia Wiro Sableng, kapak sama pedang lebih ampuh mana?
Ya gimana pakenya kan? Buktinya Pangeran Matahari sempat pake kapak 212 tewas juga tuh.

Mungkin masih banyak kawan-kawan yang lain yang mengalami kesulitan yang sama.

Berangkat dari situ saya berpikir sepertinya ada sesuatu yang miss nih. Beberapa hari belakangan ini setelah saya pikir-pikir, penyebabnya mungkin karena mereka ini belum dapat intisarinya. Mereka baru sebatas melihat tools, atau indikatornya, tapi belum bisa lihat konsepnya, atau ide dibelakangnya.
Kalau ibarat dalam beragama sih, baru lihat madzabnya atau fikihnya tapi belum bisa lihat hakikatnya. Baru lihat teknis kulitnya tapi masing-masing udah pada ngotot bilang, ini lho jalan lurus ke sorga. Padahal intinya apaan juga kagak ngarti! Ya ke sorga aja lah sono, write me when you get there!

Jadi melalui tulisan ini saya ingin berbagi tentang apa sih sebetulnya yang ada dibalik konsep analisa yang kita gunakan, atau ada logika apa sebetulnya yang mendasarinya. Dengan memahami logika dibelakangnya nantinya akan lebih mudah bagi kita untuk mempelajari masalah teknisnya.

Definisi Kondisi Harga

Seperti sudah saya pernah katakan, menganalisa chart adalah membaca kondisi di pasar. Kebetulan saya beberapa hari lalu sempat bertemu eyang suhu dan dihadiahi gambar ini:



Itu adalah definisi kondisi harga berdasarkan konsep buyer/seller balance dan lsma, saya dikasih pr untuk bikin rules OP di setiap kondisi, belum selesai btw pr-nya, karena ada beberapa kondisi yang sedikit membingungkan.

Prinsip-Prinsip Dasar Dalam Trading Forex

Ini adalah pemahaman saya pribadi yang didapat berdasarkan pengalaman dan penerapan dari semua yang sudah saya pelajari tentang forex, baik itu dari Eyang, eh, Kang Gun maupun dari berbagai sumber lainnya. Bukan sekedar copas sana sini, tapi sesuatu yang sudah saya lihat dan rasakan sendiri kenyataannya di lapangan. Atau bisa juga dikatakan semacam pencerahan lah yang saya dapatkan selama terjun di ganasnya dunia forex.
Sengaja saya tulikan ini setelah beberapa waktu lalu saya sempat merasakan sedikit frustasi. Rasanya ada sesuatu yang salah, dan setelah saya cari akar permasalahannya ternyata ada di cara pandang dan pemahaman saya. Dan ini adalah, apa ya namanya, pelurusan mungkin, dari cara pandang saya itu.
Saya sendiri di dunia forex cuma bocah kemarin sore, jadi pemahaman saya masih jauh dibandingkan orang-orang yang berpredikat master. Saya sering bilang, saya sih cuma murid sableng, hehehe.
Jadi, kalau yang saya tulis disini bertentangan atau terlalu dangkal dibandingkan pemahaman anda semua, ya sudah, jangan diambil pusing.
O ya, saya juga harus “bertapa” lebih dari seminggu untuk menuliskan ini, qqqq. Sulit rasanya mengeluarkan isi kepala ke dalam bentuk tulisan, masih untung kagak musti pake puasa mutih.

Oke, ini dia

1. Kita tidak tahu
Ya, satu hal yang paling pasti di forex adalah: kita tidak tahu.
Kita tidak tahu kemana dan sampai mana harga akan bergerak. Tidak besok, tidak minggu depan, bahkan tidak satu detik kedepan.
Ini karena faktor penggerak pasar, yaitu manusia yang berbeda satu sama lain. Beda kepentingan, beda pemahaman, beda karakter, beda kekuatan modalnya, dan beda-beda lainnya, pokoknya berbeda.
Dan tidak ada ceritanya orang-orang ini membuat kesepakatan untuk menggerakkan pasar bersama-sama, misal hari ini mereka sama-sama sepakat untuk ramai-ramai membeli JPY dan minggu depan janjian untuk ramai-ramai melepas JPY mereka dan membeli GBP, sama sekali tidak ada hal seperti itu.

2. Kita tidak mengendalikan pasar
Tidak ada yang bisa. Pasar forex terlalu kompleks dan terlalu besar untuk bisa dikendalikan. Yang bisa kita kendalikan hanyalah diri kita sendiri. Saya jadi ingat ada seorang trader yang begitu yakinnya bisa mengendalikan pasar, hehehe. Beliau ini sangat yakin tiap 1 lotnya bisa menggerakkan harga sejauh 10 pips, lot mini lagi!. Wow, bank sentral aja nggak bisa apalagi ini! Hehehe, kemana orangnya sekarang yah?

3. Supply and demand, mekanisme pergerakan harga
Harga digerakkan oleh transaksi, lebih tepatnya lagi oleh volume (jumlah uang) yang ditransaksikan. Tidak ada itu ya jadinya cuma disitu-situ saja. Dan seperti lazimnya pasar, di pasar forex juga berlaku hukum supply and demand, alias penawaran dan permintaan. Kalau diposisikan sebagai trader, supply = seller dan demand = buyer.
Nah, harga akan bergerak mengikuti volume transaksi yang lebih dominan. Dominan buyer/demand, harga akan naik, dominan seller/supply, harga akan turun. Tidak beda dengan di pasar tradisional.
Hanya disini sayangnya sampai saat ini belum bisa diketahui pasti berapa tepatnya volume transaksi tiap harinya di pasar forex, dan belum juga diketahui pasti berapa volume yang dibutuhkan untuk menggerakkan harga sejauh 1 pipnya. Jadi yang bisa kita lihat hanya efeknya, harga naik atau harga turun, untuk bisa mengatakan bahwa buyer atau seller lebih dominan, tapi tidak tahu pasti berapa sebenarnya volume transaksinya.

4. Waktu , relatifitas dan perbandingan (e=mc2, hehehe, just kidding)
Yang ini terus terang saya agak bingung menjelaskannya.
Alam semesta dan segala isinya yang bergerak terikat oleh waktu. Ya, di semesta ini semuanya bergerak, batu sekalipun yang diam ternyata tersusun dari atom-atom yang bergerak. Harga di pasar forex juga bergerak, jadi otomatis terikat juga oleh waktu.
Pergerakan harga di pasar forex dikelompokkan berdasarkan satuan waktu. Jadi ada gerakan harian, mingguan, bulanan, dan lain-lain.
Nah yang namanya bergerak, artinya ada perbandingan, atau perubahan. Misal sekarang saya sedang mengetik di notebook, dan satu jam lalu saya makan siang di ruang makan. Ada yang berubah jelas, bisa dibandingkan posisi saya sekarang dan satu jam lalu, artinya, saya bergerak.
Contoh di forex misalnya katakan harga misal katakan harga GBP/USD satu jam yang lalu 1.5245 dan sekarang menjadi 1.5227, o, kita bisa katakan satu jam ini harga turun 18 pips.
Jadi kita bisa katakan itu turun atau naik karena ada perbandingan. Dan perbandingan ini juga nantinya relatif, tergantung mau dari mana kita bandingkannya, dalam konsep analisa yang saya gunakan, tergantung satuan waktunya.
Misalkan lagi sekarang harga 1.5227 dan ternyata seminggu yang lalu harganya 1.4982, kita akan katakan harga naik kan?
Nah karena itu yang namanya kondisi yang biasa disebut trending, up atau down, ataupun sideways sebetulnya sangat relatif. Dilihatnya dari mana kemana?
Karena sifatnya relatif ini, nantinya kesimpulan hasil analisa dan tindakan masing-masing trader akan berbeda. Buat saya pribadi, ini memberikan nilai plus, yaitu fleksibilitas.

5. Analisa, membaca peta kekuatan buyer dan seller
Analisa pada dasarnya membaca kondisi di pasar. Kondisi apa nih maksudnya? Kondisi kekuatan buyer dan seller, bisa dikatakan perbandingan kekuatannya lah. Dan perbandingan ini juga sifatnya relatif tergantung dari acuan waktu yang mana kita melihatnya (prinsip yang no 4 diatas).
Darimana kita melihatnya? Dari data yang ada di chart tentunya. Data yang di chart itu adalah cerita perjalanan harga.
Dan setelah saya perhatikan kedua metode analisa Kang Gun baik itu metode BBMA maupun KGBS sebetulnya intinya juga adalah membaca peta kekuatan buyer dan seller dalam satu kurun waktu tertentu. Hanya dengan metode perhitungan yang berbeda saja.
Satu hal yang penting diingat dalam analisa adalah, kita selalu bermain dengan kemungkinan. Hanya kemungkinan, bukan kepastian.

6. Konsep keseimbangan
Sudah digariskan segala sesuatu dibuat dalam keseimbangan. Dan di pasar forex juga hukum keseimbangan berlaku. Apabila harga sudah cukup lama berada dalam kondisi yang tidak seimbang, dia akan cenderung bergerak mencari titik keseimbangannya.
Nah, kondisi hanya ada dua, balance dan imbalance.
Balance/normal artinya kekuatan buyer dan seller, atau supply and demand relatif berimbang, sementara imbalance/abnormal artinya kekuatan buyer dan seller tidak seimbang, atau berat sebelah.
Bisa dilihat di setiap waktu acuan, harga selalu bergerak bergantian antara fase balance dan imbalance, atau normal dan abnormal. Dan ini membentuk sebuah siklus pergerakan harga.

7. Indikator, alat ukur
Indikator adalah alat untuk membaca, atau mengukur, tidak lebih. Apa yang diukur? Ya tergantung, untuk mengukur apa si indikator ini dibuat.
Ada yang dibuat untuk membaca range, membaca nilai rata-rata, ada yang dibuat untuk mengukur jarak antar moving average. Yang penting dipahami adalah dia sama sekali bukan berfungsi sebagai predictor. Tidak peduli apakah itu namanya lagging atau leading indicator (buat saya sih nggak ada bedanya) tetap hanya berfungsi sebagai alat ukur, alat membaca kondisi. Sama seperti speedometer di mobil, fungsinya hanya menunjukkan kecepatan mobil.
Sebelum menggunakan indikator, yang lebih dulu harus dimiliki adalah konsep analisa. Jadi indikator nantinya berfungsi sebagai alat untuk merealisasikan konsep itu.

8. Zona, batas dan turning point
Konsep yang umum digunakan di luaran adalah support & resistance. Caranya macam-macam, ada yang menggunakan garis, fibonacci retracement, channel, dan lain-lain. Intinya untuk memperkirakan level-level kritis yang akan menjadi titik balik (turning point) harga.
Buat saya pribadi konsep ini membingungkan, karena pada kenyataannya tidak ada yang namanya support & resistance (terserah saya mau dibilang bodoh juga) yang absolut. Dan berdasarkan pengamatan saya, titik balik juga sifatnya relatif, berdasarkan acuan waktu juga. Lagipula, tidak ada yang tahu pasti dimana akan terjadi titik balik. Kita hanya tahu itu titik balik setelah harga berbalik meninggalkan daerah itu, bukan sebelumnya.
Saya lebih setuju menggunakan konsep zona, atau wilayah. Berdasarkan pemahaman saya akan konsep Kang Gun. Zona ini hanya ada dua, zona normal, dan zona abnormal (atau balance dan imbalance). Di konsepnya untuk menentukan zona ini digunakan bollinger bands atau buyer seller bands.
Nah, zona itu sendiri dibatasi atau ditandai oleh garis yang fungsinya, hanya sebagai penanda, atau marker. Sama sekali tidak berfungsi sebagai tembok apalagi benteng. Sama lah kira-kira dengan garis-garis di lapangan bola.

9. Kriteria kondisi
Pertanyaan terpenting setiap trader adalah: bagaimana cara menentukan probabilitas tertinggi untuk mendapatkan profit maksimal dengan resiko minimal.
Caranya adalah dengan membuat kriteria. Kriteria kondisi seperti apa yang kita cari dan kita anggap paling ideal. Jadi yang dicari bukan sinyal dari indikator, ini cross itu maka buy atau apalah, tapi kondisi tertentu. Dan ini lagi-lagi relatif, tergantung dari strategi dan style individu.
Lalu bagaimana cara membuat kriteria? Ya belajarlah menganalisa chart, bisa dengan metode Kang Gun atau metode lainnya yang banyak beredar di internet.

Oke, untuk sementara ini itu dulu. Kalau ada yang mau kritik atau menambahkan silakan. Sebetulnya saya sangat berharap Eyang Gun mau membaca ini dan memberi masukan, bukan apa-apa, saya takut kalau tersesat nggak ada yang bisa meluruskan.